现金流是什么意思？现金流量折现法计算公式是什么？

现金流是什么意思?

现金流,又称现金流量,是投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。

企业的现金流主要包括现金流入和现金流出两个方面。

现金流出包括固定资产投资、流动资产投资、营运成本等多个方面。

现金流入包括营业收入、残值收入或变价收入、收回的流动资产等。

现金流量管理是现代企业理财活动的一项重要职能,建立完善的现金流量管理体系,是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。

现金流量折现法计算公式是什么?

现金流量折现法是运用估算公司未来的现金流量并根据一定的贴现率计算公司的现值来决定股票发行价格的定价方法。计算公式如下：

NCF=X(1-T)-I，其中：NCF代表现金净流量;X代表营业净收入(NOI)或税前息前盈余(EBIT);T代表所得税率;I代表投资。

使用此法要确定：预期企业未来存续期各年度的现金流量;要找到一个合理的公允的折现率，折现率的大小取决于取得的未来现金流量的风险。